L'ABC du capital-investissement

Comprendre le fonctionnement du capital-investissement

Si vous suivez l'actualité financière, il y a de fortes chances que vous entendiez parler de plus en plus de "private equity" ces derniers temps. Ce n'est pas une surprise, car ces dernières années, le capital-investissement est devenu une option très répandue parmi les investisseurs individuels et les professionnels de la finance.

Le capital-investissement offre une alternative aux types d'investissements traditionnels. Il s'agit essentiellement de capitaux ou de parts de propriété qui ne sont pas négociés ou cotés en bourse, comme le sont les actions sur les marchés publics. Bien qu'ils soient très influents dans le paysage financier actuel, nombreux sont ceux qui ne comprennent pas les tenants et les aboutissants du capital-investissement. Vous trouverez ci-dessous un bref aperçu de ce qu'est le capital-investissement, de son fonctionnement et des raisons pour lesquelles tant de personnes s'y intéressent.

Qu'est-ce que le capital-investissement ?

Comme son nom l'indique, le capital-investissement est une activité privée (c'est-à-dire qui n'est pas cotée ou négociée en bourse), telle que les entreprises privées. Les fonds de capital-investissement sont constitués par des investisseurs qui souhaitent acquérir des parts d'une société privée, plutôt que des actions ou des obligations. En général, les actions et les obligations ne sont proposées que par des sociétés qui ont les ressources nécessaires pour offrir ces opportunités, ce que la plupart des sociétés privées n'ont pas à leur disposition. Dans de nombreux cas, les sociétés de capital-investissement achètent l'ensemble de l'entreprise, ce qui explique pourquoi les investissements en capital-investissement prennent le plus souvent la forme d'un prêt ou d'une acquisition d'entreprise.

Comment cela fonctionne-t-il ?

Les fonds de capital-investissement utilisent les capitaux des investisseurs pour acheter des actions de sociétés privées. L'investissement réalisé lors de l'achat est ensuite utilisé pour accroître la valeur de l'entreprise, soit en augmentant la croissance, soit en réduisant les coûts. L'objectif est d'augmenter progressivement la valeur de l'entreprise, puis de la vendre pour réaliser un bénéfice.

À la différence des fonds spéculatifs ou des fonds communs de placement, les fonds de capital-investissement perçoivent une commission annuelle sur les sommes investies. Bien que la structure des frais des entreprises puisse varier, elle se compose souvent d'une commission de gestion et d'une commission de performance.

Quels sont les avantages ?

Le potentiel de rendement des investissements en private equity est certainement très élevé. En outre, il s'agit d'une opportunité unique en ce sens qu'elle offre aux investisseurs un moyen de laisser leur investissement entre les mains d'un professionnel expérimenté qui le mettra en commun avec d'autres fonds investis et distribuera les bénéfices. Grâce à la multiplicité des investisseurs, les particuliers disposent des ressources nécessaires pour investir d'une manière qu'ils n'auraient peut-être pas pu faire seuls.

Y a-t-il des inconvénients ?

En raison de la nature des investissements en private equity, l'obtention d'un rendement positif peut prendre un certain temps. En général, les investisseurs doivent attendre que leur investissement stimule les performances de l'entreprise (et donc les bénéfices) avant de percevoir leur retour sur investissement. L'horizon d'investissement typique pour le capital-investissement se situe entre quatre et sept ans. En outre, comme pour tout investissement, il existe un risque. Si les performances de l'entreprise s'essoufflent, l'investissement perdra de l'argent.

Nous espérons que vous avez maintenant une meilleure compréhension de ce qu'est le capital-investissement, de son fonctionnement et des raisons pour lesquelles il est devenu une option si courante parmi les professionnels du secteur. Toutefois, si vous souhaitez consacrer plus de temps à l'étude des fonds de capital-investissement, le meilleur rendement viendra toujours de la prise de contact un professionnel de la finance.

Agrément # 20190524A